< P >近日，*ST广道发布重要公告称，公司收到了深圳证监局下发的《行政处罚事先告知书》，这一文件揭示了该公司长达七年的系统性财务造假行为。 < P >根据目前调查结果，*ST广道可能已触及北交所上市规则中关于重大违法类强制退市的情形。这或使其成为北交所首家被强制退市的公司。按照规定，其股票将在公告次一交易日停牌一天，并在复牌后叠加实施重大违法类退市风险警示。 < P >实际上，*ST广道此前因2024年年度财务报告被出具无法表示意见的审计报告，已被实施财务类退市风险警示，公司简称也已变更为*ST广道。此次行政处罚告知书的下发，则意味着公司同时面临“财务类+重大违法类”退市风险的双重压力。 < P >调查发现，在2018年至2024年上半年期间，*ST广道通过伪造购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚增收入与成本。具体来看，公司累计虚增营业收入达14.65亿元，各期虚增金额占当期报告记载金额的比重均超过85%；累计虚增营业成本7.54亿元，占比介于83.30%至99.13%之间。 < P >上述行为导致公司2018年至2023年年度报告、2024年半年度报告以及《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》均存在虚假记载。值得注意的是，公司控股股东、实际控制人金文明在明知情况下仍放任造假，并协调第三方借款，批准其控制的关联公司参与资金流转。 < P >此外，公司董事、副总经理、财务负责人赵璐被指组织员工伪造合同单据并阻挠审计询证函。副总经理宋凯则根据赵璐安排，在多份虚假文件上签字，并指导制作虚假销售合同列表。其他多名高管、监事、独立董事及核心员工也存在直接参与、签字确认或失职行为。 < P >针对上述违法行为，深圳证监局拟作出严厉处罚：公司被责令改正并处以1000万元罚款；实控人金文明除警告外，还需支付1500万元罚款，并因情节严重被实施终身证券市场禁入。财务负责人赵璐同样面临500万元罚款及终身禁入措施。 < P >公司其他高管、监事等人员则根据责任轻重，分别处以50万元至250万元不等的罚款。同时，金文明与赵璐在禁入期内不得从事任何证券业务或担任上市公司董监高职务。 < P >公告显示，金文明持有的652万股已被司法冻结，占公司总股本9.73%。此次冻结涉及三起金融借款合同纠纷，解冻日期为2028年6月。公司表示该事项暂时不影响其控制权及正常经营。 < P >与此同时，保荐机构五矿证券已开始着手制定先行赔付方案，并积极与各方保持沟通。此前，五矿证券曾明确表示将采取包括先行赔付在内的一切措施，以最大限度维护投资者权益和市场稳定。 < P >专业人士指出，先行赔付是一种民事和解行为，主要适用于发行人因欺诈发行、虚假陈述等重大违法行为导致投资者损失的情况。其特点在于赔付时间较短，且赔付标准通常优于司法判决标准。 < P >目前，*ST广道股票将于6月16日停牌一天，并在6月17日复牌后继续实施退市风险警示。若最终被认定触及退市标准，公司股票将直接终止上市。 < P >此次监管部门开出的千万元罚单与终身禁入令，再次表明了对财务造假行为“零容忍”的态度。随着6月17日股票复牌，这家面临双重退市风险的企业终将接受市场的最终考验。